坐擁9億用戶，日賺3.2億，總市值超1.33萬(wàn)億……常年雄踞中國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商之首“躺賺”的中國(guó)移動(dòng)，最近拉響了“警報(bào)”。

財(cái)報(bào)顯示，2018年前9個(gè)月，中國(guó)移動(dòng)凈利潤(rùn)950億元，但5677億元的營(yíng)收卻比去年同期下降了0.3%，而這是中國(guó)移動(dòng)自2014年以來(lái)首次出現(xiàn)營(yíng)收下降。雪上加霜的是，老對(duì)手中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通卻在Q3交出了亮眼的成績(jī)單。

有人把2018年看作是一個(gè)時(shí)代的分野，這一年中國(guó)商業(yè)環(huán)境開(kāi)始從增量時(shí)代轉(zhuǎn)向存量時(shí)代。

10年前，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)用戶增長(zhǎng)率高達(dá)53%，而2018年已不足3%。10年間，流量越來(lái)越貴，不管線上還是線下，已然成了中國(guó)商業(yè)發(fā)展的最大瓶頸。

對(duì)三大運(yùn)營(yíng)商來(lái)講，亦如此。沒(méi)有流量，失去增長(zhǎng)，沒(méi)有增長(zhǎng)，失去一切。

從可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)模式看，企業(yè)保持基業(yè)長(zhǎng)青一定是業(yè)務(wù)增長(zhǎng)曲線的連貫與延續(xù)。當(dāng)單一的曲線無(wú)法承載增量空間時(shí)，就得看企業(yè)的第二根、第三根業(yè)務(wù)曲線能否支撐。以阿里巴巴為例，除了電商業(yè)務(wù)之外，阿里已找到了自己的第二根、第三根業(yè)務(wù)曲線——阿里云、數(shù)字媒體娛樂(lè)、螞蟻金服、菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)等等。

一直以來(lái)，中國(guó)移動(dòng)營(yíng)收和利潤(rùn)都過(guò)于依賴通信服務(wù)和數(shù)據(jù)流量。單一的業(yè)務(wù)類(lèi)型下，一旦用戶增長(zhǎng)遇到天花板，這根業(yè)務(wù)曲線就會(huì)“橫盤(pán)”甚至出現(xiàn)“拐點(diǎn)”掉頭直下。

“一招鮮”的中國(guó)移動(dòng)急需“轉(zhuǎn)身”，尋找第二根業(yè)務(wù)曲線，這些年，它一直在努力，但巨象轉(zhuǎn)身的緩慢，在中國(guó)移動(dòng)身上體現(xiàn)得淋漓盡致。

被微信、支付寶先后“截胡”，那些年中國(guó)移動(dòng)錯(cuò)過(guò)的機(jī)遇

2G時(shí)代，中國(guó)移動(dòng)最讓人嘆息的莫過(guò)于飛信。從2007年率先推出，后被市場(chǎng)熱捧，飛信在2010年達(dá)到鼎盛，其注冊(cè)用戶超5億，高峰時(shí)擁有9000萬(wàn)活躍用戶。

憑借飛信，中國(guó)移動(dòng)甚至一只腳已踏進(jìn)了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的“大門(mén)”。

進(jìn)入2011年后，隨著微博、微信等新型OTT業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展，手機(jī)短信業(yè)務(wù)不斷受到?jīng)_擊，再加上中移動(dòng)屏蔽其它運(yùn)營(yíng)商的封閉模式，使得飛信日漸式微。2016年6月，中國(guó)移動(dòng)關(guān)閉了短信轉(zhuǎn)飛信業(yè)務(wù)，飛信更名為“和飛信”。

3G時(shí)代，隨著智能手機(jī)的普及，中移動(dòng)切入操作系統(tǒng)。為掌握更多話語(yǔ)權(quán)，2009年中國(guó)移動(dòng)研發(fā)智能手機(jī)終端操作系統(tǒng)OMS（Open Mobile System），并在此基礎(chǔ)之上和手機(jī)廠商合作推出Ophone手機(jī)。可以說(shuō)，在三大運(yùn)營(yíng)商中，中國(guó)移動(dòng)最早提出占領(lǐng)智能終端入口。彼時(shí)國(guó)內(nèi)操作系統(tǒng)中尚未形成iOS和Android雙寡頭格局。

然而僅僅過(guò)了2年，OPhone手機(jī)就敗下陣來(lái)。在媒體的報(bào)道中，手機(jī)廠商直指OMS系統(tǒng)沿襲2G手機(jī)設(shè)計(jì)思維，強(qiáng)制用戶使用移動(dòng)服務(wù)。中移動(dòng)再次在手機(jī)市場(chǎng)中被邊緣化。

除了在通信、軟硬件行業(yè)試水，中移動(dòng)在支付端也是“磨刀霍霍”。早在1997年，中移動(dòng)就提出了將支付卡放在手機(jī)里的構(gòu)想。2010年，中移動(dòng)在廣東、江蘇、北京等城市進(jìn)行移動(dòng)支付——“手機(jī)通寶”業(yè)務(wù)試點(diǎn)。

只不過(guò)，當(dāng)中移動(dòng)內(nèi)部還在爭(zhēng)論采用何種技術(shù)和硬件載體進(jìn)一步商業(yè)化時(shí)，支付寶在2011年10月就推出了二維碼支付。半路殺出的支付寶，讓中移動(dòng)在兩年后叫停了該試點(diǎn)項(xiàng)目。

前中國(guó)移動(dòng)董事長(zhǎng)王建宙回憶起這段經(jīng)歷時(shí)感慨萬(wàn)千：“當(dāng)我們?cè)跔?zhēng)論什么技術(shù)最方便時(shí)，我們實(shí)際上并沒(méi)有考慮到如何去開(kāi)發(fā)新的應(yīng)用。這是個(gè)深刻的教訓(xùn)。”

“躺賺”的中國(guó)移動(dòng)，需要“一劑猛藥”

“中國(guó)移動(dòng)的創(chuàng)新意識(shí)強(qiáng)不強(qiáng)，那得看中國(guó)移動(dòng)生存壓力大不大。創(chuàng)立早期，中移動(dòng)的骨子里是有強(qiáng)烈的求生欲基因的。發(fā)展到今天，中移動(dòng)‘躺賺’的日子過(guò)得太久了，如果沒(méi)有大的刺激，相信中移動(dòng)不會(huì)有動(dòng)力做變革，”一位通訊行業(yè)資深人士向億歐透露。

從2007年開(kāi)始，幾個(gè)項(xiàng)目試錯(cuò)下來(lái)，中移動(dòng)有點(diǎn)“起了大早，趕了晚集”的味道。2010年以后，鮮有集團(tuán)層面的大產(chǎn)品上馬。

2018年12月18日，中國(guó)移動(dòng)宣布豪擲10億元打造全資子公司“中移動(dòng)金融科技有限公司”，落戶于北京金融科技與專業(yè)服務(wù)創(chuàng)新示范區(qū)。僅僅數(shù)百字的報(bào)道如“平地一聲驚雷起”，讓整個(gè)金融圈足足“熱鬧了”半晌。

這是繼飛信、OMS操作系統(tǒng)接連折戟后，時(shí)隔11年，中移動(dòng)又一次“卷土重來(lái)”。2018年三季度營(yíng)收數(shù)據(jù)同比下降0.3%，這或許是刺激中國(guó)移動(dòng)的一劑猛藥。

中國(guó)電信方面人士在接受億歐采訪時(shí)透露，“中移動(dòng)此舉可以看作是國(guó)有企業(yè)向資本管理的轉(zhuǎn)變。同時(shí)也是運(yùn)營(yíng)商轉(zhuǎn)型升級(jí)拓展場(chǎng)景，以占據(jù)更多價(jià)值鏈節(jié)點(diǎn)所需。”

進(jìn)入2018年以來(lái)，以銀行系為代表的“巨頭”陣營(yíng)吹響了成立“金融科技”公司的號(hào)角。據(jù)億歐不完全統(tǒng)計(jì)，僅2017年下半年至今，至少有15家知名企業(yè)成立了金融科技公司，其中11家注冊(cè)資本在1億元以上。（如下圖）

從上圖可以看到的一個(gè)趨勢(shì)是：成立金融科技公司似乎正在成為巨頭們的標(biāo)配。

從中國(guó)移動(dòng)金融科技公司的定位可以看到，該公司將作為中國(guó)移動(dòng)打造國(guó)內(nèi)一流的“通信+消費(fèi)+金融”綜合服務(wù)商，主要業(yè)務(wù)涵蓋融合支付、特色電商、金融科技三大板塊。

帶著“鐐銬”跳舞，中移動(dòng)的出路在哪里？

中國(guó)移動(dòng)加碼金融科技可以說(shuō)是順理成章。畢竟坐擁9.2億用戶，有線寬帶1.5億用戶，海量的用戶基礎(chǔ)、豐富的數(shù)據(jù)、多元的線下渠道是其進(jìn)軍金融領(lǐng)域的天然優(yōu)勢(shì)。從產(chǎn)業(yè)融通，要素融合方面看，中國(guó)移動(dòng)把控著5G時(shí)代各產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工作，掌握著物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的入場(chǎng)券。目前，中國(guó)移動(dòng)已將數(shù)據(jù)中心和云計(jì)算中心看作是其推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)的重心。

眾所周知，在金融領(lǐng)域，牌照是至關(guān)重要的一環(huán)。中國(guó)移動(dòng)直接擁有第三方支付牌照和公募基金銷(xiāo)售支付結(jié)算牌照。此外，中移動(dòng)還通過(guò)投資占股方式，持有浦發(fā)銀行18.18%股份，并且在2016年入股了仁和人壽保險(xiǎn)公司。

支付行業(yè)專業(yè)人士向億歐透露，既定的第三方支付產(chǎn)業(yè)格局最近突然有松動(dòng)跡象。背后的原因主要是，監(jiān)管層對(duì)第三方支付行業(yè)亂象一再打壓，國(guó)家隊(duì)銀聯(lián)云閃付正在大力推廣。某種意義上，監(jiān)管層希望中國(guó)移動(dòng)這一類(lèi)國(guó)家隊(duì)能夠?qū)ΜF(xiàn)有支付格局形成再平衡，以期讓市場(chǎng)更規(guī)范、更安全。

一位行業(yè)專家在接受億歐采訪時(shí)表示，“中移動(dòng)發(fā)力金融科技，理論上很完整，但如果機(jī)制、體質(zhì)突不破，講得再好都是紙老虎，從飛信與和包支付兩個(gè)產(chǎn)品不溫不火的表現(xiàn)看，中國(guó)移動(dòng)依然沒(méi)有跳出體制的束縛。”

億歐認(rèn)為，對(duì)中國(guó)移動(dòng)來(lái)說(shuō)，積累多元化消費(fèi)場(chǎng)景，從行業(yè)中獲取數(shù)據(jù)，再將數(shù)據(jù)反哺場(chǎng)景，打造生態(tài)閉環(huán)是中國(guó)移動(dòng)的發(fā)展走向。如此來(lái)看，擴(kuò)大交易場(chǎng)景、導(dǎo)入流量，積累數(shù)據(jù)，挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值就顯得至關(guān)重要了。

但對(duì)消費(fèi)場(chǎng)景的戰(zhàn)場(chǎng)上，聯(lián)通、電信也是虎視眈眈。

為了更為直觀地呈現(xiàn)移動(dòng)、聯(lián)通、電信在不同消費(fèi)場(chǎng)景服務(wù)的廣度和深度，億歐整理了三大運(yùn)營(yíng)商的支付平臺(tái)：和包支付、沃支付、翼支付APP上細(xì)分場(chǎng)景入口和服務(wù)項(xiàng)目。其中，細(xì)分場(chǎng)景大致分為基礎(chǔ)服務(wù)、金融服務(wù)、電商購(gòu)物、娛樂(lè)出行、便民服務(wù)和其他五大類(lèi)。

中國(guó)移動(dòng)和包支付細(xì)分場(chǎng)景服務(wù)一覽

中國(guó)聯(lián)通沃支付細(xì)分場(chǎng)景服務(wù)一覽

中國(guó)電信翼支付細(xì)分場(chǎng)景服務(wù)一覽

三大運(yùn)營(yíng)商場(chǎng)景服務(wù)數(shù)量橫向比對(duì)圖

從圖中可以看出，在五大細(xì)分場(chǎng)景中，中國(guó)電信翼支付提供的服務(wù)項(xiàng)目52項(xiàng)，中國(guó)聯(lián)通沃支付提供的服務(wù)項(xiàng)目38項(xiàng)，中國(guó)移動(dòng)和包支付平臺(tái)提供服務(wù)項(xiàng)目32項(xiàng)，因此在服務(wù)消費(fèi)場(chǎng)景的廣度上，中國(guó)移動(dòng)并不占優(yōu)勢(shì)。

除了基礎(chǔ)服務(wù)、便民服務(wù)兩個(gè)場(chǎng)景服務(wù)項(xiàng)目和其他兩個(gè)運(yùn)營(yíng)商差別不大外，在金融、電商購(gòu)物、娛樂(lè)出行三個(gè)可以積累更加多元數(shù)據(jù)的場(chǎng)景中，中國(guó)移動(dòng)和包支付提供的服務(wù)種類(lèi)都少于中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信。

場(chǎng)景覆蓋的深度主要從各具體服務(wù)項(xiàng)所提供的產(chǎn)品種類(lèi)和可選擇的支付方式反映出來(lái)。

億歐體驗(yàn)和包支付和翼支付APP后發(fā)現(xiàn)，在金融服務(wù)和電商購(gòu)物兩大場(chǎng)景中，翼支付平臺(tái)的用戶購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品體驗(yàn)和支付選擇體驗(yàn)都要好于和包支付。

值得注意的是，2011年中國(guó)電信就推出了 “甜橙金融” 獨(dú)立品牌。目前，甜橙金融旗下已經(jīng)擁有翼支付、交費(fèi)易、甜橙理財(cái)、甜橙云貸等多個(gè)業(yè)務(wù)，涵蓋支付、財(cái)富管理、供應(yīng)鏈融資、消費(fèi)金融、征信、技術(shù)等多個(gè)條線。

暫且不提幾乎平分零售端支付的支付寶和財(cái)付通，從三大運(yùn)營(yíng)商各自覆蓋場(chǎng)景的廣度和深度來(lái)看，即使中國(guó)移動(dòng)不想“虎口奪食”，也難從同行中脫穎而出。

綜合來(lái)看，中國(guó)電信雖然沒(méi)有以“金融科技”子公司的名義明確自己的“金融戰(zhàn)略”，但事實(shí)上中國(guó)電信已暗渡陳倉(cāng)，積極布局很多年。中國(guó)聯(lián)通在經(jīng)過(guò)混改之后，借勢(shì)阿里、騰訊也迎頭趕上。中國(guó)移動(dòng)“變陣”后，能否找到自己的出路？

在剛剛閉幕的2018中國(guó)移動(dòng)全球合作伙伴大會(huì)上，中國(guó)移動(dòng)董事長(zhǎng)尚冰表示，“開(kāi)放合作、互利共贏，生態(tài)共創(chuàng)已經(jīng)成為產(chǎn)業(yè)普遍共識(shí)。信息通信業(yè)有著開(kāi)放合作的優(yōu)良傳統(tǒng)和天然基因，開(kāi)放合作不僅是過(guò)去信息通信業(yè)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展的重要?jiǎng)恿Γ彩俏磥?lái)行業(yè)持續(xù)發(fā)展的不二法寶。面向更為廣闊的數(shù)字化創(chuàng)新領(lǐng)域，不僅產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)從過(guò)去單一產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)體系的競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)業(yè)協(xié)作也已從具體業(yè)務(wù)的開(kāi)放合作、平臺(tái)的共享共贏向生態(tài)的共創(chuàng)共生轉(zhuǎn)變，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)聯(lián)系更加緊密、互動(dòng)更加頻繁、合作更加深入。”

尚冰的話中，也許指出了中國(guó)移動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)最深處的問(wèn)題——面對(duì)變革，中國(guó)移動(dòng)是否足夠開(kāi)放。

剛剛過(guò)完18歲成人禮的中國(guó)移動(dòng)，需要的不僅僅是改革的勇氣，同樣也需要緊抓時(shí)代的機(jī)遇。畢竟，留給中國(guó)移動(dòng)的時(shí)間不多了。

銀行與金融科技融合的理想境界是什么？是銀行即服務(wù)。

2019年6月14日，億歐智庫(kù)研究院將在“2019丨全球新經(jīng)濟(jì)年會(huì)·金融科技峰會(huì)”上發(fā)布《2019開(kāi)放銀行與金融科技發(fā)展研究報(bào)告》，深度解讀金融科技賦能開(kāi)放銀行的融合與落地應(yīng)用——上海·虹橋·世貿(mào)展館邀您見(jiàn)證！搶票鏈接：https://www.iyiou.com/post/ad/id/818